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유안타증권에서 13일 DL이앤씨(375500)에 대해 "DL이앤씨의 시간이 온다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.
유안타증권 장윤석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 "유안타증권 건설업종 커버리지 중 원가율 하향에 따른 이익 회복 및 기업가치 상승 가시성이 단기적으로 가장 높은 기업을 DL이앤씨로 판단. 동사의 경우 '24년 상반기 기대를 했던 도급증액의 지연과 원가율 현실화, 미수금 상각 등 손익 악화 요인이 반복되며 부진한 실적이 지속되었으나 3Q24 원가율이 하향되면서 이익 개선의 가능성이 감지되기 시작. 동사 수익성 개선이 2Q24 대표이사 변경과 맞물려 진행한 원가율 점검 이후 발현되었다는점, 원가율이 상대적으로 높은 '21, '22년 착공 현장이 매출에서 차지하는 비중이 2H24 67% → 1H25 47% → 2H25 28%로 낮아지고 있다는 점이 이익 성장 전망의 근거. 건설업종 최선호주로 추천."라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "'24년 원가율 하향에 기인한 수익성 개선 실현 후 KOSPI 대비 YTD 수익률 각각 +39%, +23%를 기록 중인 HDC현대산업개발, GS건설과 유사한 주가 흐름 전개 기대. ① 12개월 선행 PBR 0.25배에 근거한 밸류에이션 메리트, ② 1조원 이상의 순현금에 기반한 재무 안정성을 보유한 기업의 주가가 원가율 개선 확인 이후에도 반등하지 못할 이유가 없을 것. '24~'26년주주환원 정책에 근거해 '25년부터 확대될 자기주식 매입 규모는 플러스 알파가 될 전망"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년4월 50,000원까지 높아졌다가 2024년7월 47,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 47,000원으로 제시되고 있다.
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 47,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.
[유안타증권 투자의견 추이]
- 2024.11.13 목표가 47,000 투자의견 BUY
- 2024.10.08 목표가 47,000 투자의견 BUY(M)
- 2024.08.02 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)
- 2024.07.18 목표가 47,000 투자의견 BUY
- 2024.05.03 목표가 50,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.11.13 목표가 47,000 투자의견 BUY 유안타증권
- 2024.11.04 목표가 39,000 투자의견 BUY 교보증권
- 2024.11.04 목표가 35,000 투자의견 HOLD 다올투자증권
- 2024.11.01 목표가 47,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권
