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교보증권에서 4일 DL이앤씨(375500)에 대해 "의미있는 분기 이익 개선"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.
교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.
◆ Report briefing
교보증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 "3Q24 실적개선으로 목표주가 소폭 상향요인 있으나 목표주가와 현재주가간 괴리를 감안하여 현재 목표주가 유지. 최근 주가는 상반기 주가 부진 여파로 연중 부진한 모습을 보였으나, 3Q24 실적 개선에 힘입어 향후 주가는 회복의 여지가 큼. 3Q24 실적은 플랜트 매출액 급증에 힘입어 크게 개선, 이후 주택 부문 매출 믹스 개선으로 ‘25년 실적 회복 가능성을 높임. 향후 ① 업계 최고 수준의 재무구조를 바탕으로 업황 개선 시 빠른 턴어라운드 가능성이 높고, ② 이익률이 높은 플랜트 매출 비중이 크게 증가 하고 있고, ③ 향후 3년간 주주 환원율 확대(기존 지배주주 순이익 15% → 연결 순이익 25%)가 예상되는 등 현재 주가에 서는 매수 매력 충분. 투자의견 ‘매수’ 유지."라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "3Q24 매출액 1.9조원(YoY +4.6%), 영업이익 833억원(YoY -54.6%), 주택 매출액 감소 불구, 플랜트 이익 대폭 개선으로 영업이익 증가. 토목(YoY +23.8%)은 매출액(YoY +14.3%) 증가 및 원가율(YoY -0.9%p) 감소 효과로 이익 크게 개선. 플랜트(YoY +48.7%)는 국내 신규 플랜트 진행률 증가에 따른 매출액 급증(YoY +115.16%) 효과 및일회성 정산이익(약 180억원)에 힘입어 이익 급증."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 43,000원까지 높아졌다가 2024년8월 39,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 39,000원으로 제시되고 있다.
오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 39,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.
[교보증권 투자의견 추이]
- 2024.11.04 목표가 39,000 투자의견 BUY
- 2024.08.12 목표가 39,000 투자의견 BUY
- 2024.05.03 목표가 43,000 투자의견 BUY
- 2023.10.19 목표가 43,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.11.04 목표가 39,000 투자의견 BUY 교보증권
- 2024.11.04 목표가 35,000 투자의견 HOLD 다올투자증권
- 2024.11.01 목표가 47,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권
- 2024.11.01 목표가 44,000 투자의견 BUY 현대차증권
