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현대차증권에서 1일 DL이앤씨(375500)에 대해 "3Q24 Review: 수익성 개선 조짐 확인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.
현대차증권 신동현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.
◆ Report briefing
현대차증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 "전 부문의 원가율이 전분기대비 하락했으며, 자회사 DL건설의 영업이익 역시 하향된 가이던스에 따른 우려와 달리 양호한 흑자를 기록해 연간 실적 추정치 상향. 동사 주가가 하락하기 시작한 시점은 신규배당정책(배당성향 확대) 발표 직후로, 순이익 부진에 따라 신규정책 효과가 미진할 것이라는 실망에 기인함. 연말 이후로 예상되던 수익성 개선 시점은 주가 하락을 촉진. 그러나 그 시점이 기대보다 빠르고 개선 폭 역시 클 것으로 추정되므로 주가 역시 회복될 전망. 투자의견 BUY 유지."라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 "3Q24 연결 매출액 1조 9,189억원(+4.4% yoy, -7.3% qoq), 영업이익 833억원(+3.7% yoy, +155.9% qoq, OPM 4.3%)으로 컨센서스 상회. 별도 기준 주택부문 GPM은 2Q24 7.0% → 3Q24 7.7%로 소폭 개선됨. 토목과 플랜트부문 역시 각각 10.4%(+1.6%p qoq), 18.8%(+4.2%p qoq)로 상승. 동사의 주택 매출 중 23년 이전 착공물량(고원가율 현장)이 차지하는 비중은 1H24 75%에서 2H24F 67%, 1H25F 47%, 2H25F 28%로 감소할 전망. 23년 저조했던 착공실적 대비 빠르게 Mix 개선 효과가 나타나기 시작함."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 44,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.
[현대차증권 투자의견 추이]
- 2024.11.01 목표가 44,000 투자의견 BUY
- 2024.08.02 목표가 44,000 투자의견 BUY
- 2024.07.08 목표가 44,000 투자의견 BUY
- 2024.05.03 목표가 44,000 투자의견 BUY
- 2024.04.08 목표가 44,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.11.01 목표가 44,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2024.11.01 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) LS증권
- 2024.11.01 목표가 42,000 투자의견 BUY 한화투자증권
- 2024.11.01 목표가 45,000 투자의견 BUY 메리츠증권
