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신한투자증권에서 3일 DL이앤씨(375500)에 대해 "실적 턴어라운드는 가능하나.."라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.
신한투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.
◆ Report briefing
신한투자증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 "강화된 안정성, 대신 낮아진 주가 상승 탄력. PF 구조조정 앞두고 리스크 관리 집중 모드로 전환. 착공물량 증가(YTD 23년 연간 대비 127%) 및 mix 개선 따른 턴어라운드 방향성은 명확하나 시점은 기대보다 늦어. 1.3조원의 순현금/ 24F PER 4.6배 기반 하방경직성 높겠으나 경쟁사 대비 주가 상승 탄력은 낮을 전망. 1Q24 Review : 1Q 실적 부진에도 연간 가이던스 유지. 실적추정치 변경폭 크지 않아 SOTP Valuation으로 산정한 목표주가 6.0만원(Target multiple 4배) 및 투자의견 BUY 유지."라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 "1Q24 매출액 1.9조원, 영업이익 609억원으로 영업이익 기준 컨센서스 41% 하회. 1) 기대했던 민관사업 도급증액 인식 지연(약 200억원, 원가율 2.9% 영향), 2) 고수익 주요 해외공사 준공, 3) 판관비 증가 등이 원인. 사측은 주택경기 침체 장기화에 대비, 리스크 관리 강화 예정. 수익성 낮은 PF사업 정리(영업외 손실 290억원 반영) 후 개발사업 보수적으로 참여계획. 기대했던 NPL 투자 및 자체사업 용지 확보 가능성은 약화, 아쉬움."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 48,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 60,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 24.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.
[신한투자증권 투자의견 추이]
- 2024.05.03 목표가 60,000 투자의견 매수(유지)
- 2024.04.11 목표가 60,000 투자의견 BUY
- 2024.02.02 목표가 60,000 투자의견 매수(유지)
- 2024.01.10 목표가 60,000 투자의견 BUY
- 2023.10.27 목표가 50,000 투자의견 매수(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.05.03 목표가 60,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권
- 2024.05.03 목표가 44,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2024.05.03 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권
- 2024.05.03 목표가 50,000 투자의견 BUY 유안타증권
