씽크풀

다올투자증권에서 26일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "길게보면 지금이 완전 바닥이다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

다올투자증권 전혜영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD'에서 한단계 격상된 것이고 연초반의 매매의견을 기준으로 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "전방 수요 둔화에 따라 폴란드 Ph2~4공장 가동 시점이 지연되며 향후 실적 예상치 하향 조정. 이를 반영하여 적정주가 4.6만원으로 하향하지만, 상승여력을 감안하며 투자의견은 BUY로 상향. 2차전지 소재 업체 중 고정비 부담이 가장 큰 소재로, 가동률 상승 시 레버리지 효과로 수익성 크게 개선 가능. 실적 부진 및 업황 불확실성은 이미 주가에 충분히 반영되었다고 판단. 주요 고객사들의 판매량 증가 확인 시 비중 확대 추천."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q24P 매출액 616억원(QoQ +33.4%, YoY -59.4%), 영업이익 -587억원(OPM -95.3%, QoQ 적지), 순이익 -480억원 기록. 3Q24E 매출액 850억원(QoQ +38.0%, YoY -53.4%), 영업이익 -457억원(OPM -53.8%, QoQ 적지) 전망. 캡티브 고객사향 출하량이 전분기 대비 +40.7% 증가 예상. 하지만 전년 동기 대비 여전히 -52% 감소한 물량으로 수익성 개선은 제한적일 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 140,000원까지 높아졌다가 2024년4월 71,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 46,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 46,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.26 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2024.04.30 목표가 71,000 투자의견 HOLD

- 2024.02.20 목표가 91,000 투자의견 BUY

- 2024.01.24 목표가 91,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 140,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.26 목표가 46,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.08.07 목표가 45,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.08.01 목표가 42,000 투자의견 TRADING BUY IBK투자증권

- 2024.08.01 목표가 42,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권