씽크풀

대신증권에서 18일 이지바이오(353810)에 대해 "일시적 요인으로 부진했던 1분기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

대신증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 이지바이오(353810)에 대해 "내수 사료첨가제 매출액은 전년 동기 대비 3% 성장한 99억원을 기록한 반면 수출 사료첨가제 매출액은 전년 동기 대비 16% 감소한 37억원을 기록하고, 자돈사료 매출액은 171억원으로 전년 동기 대비 1% 감소해 종전 대신증권 추정 매출액 346억원을 하회. 사료첨가제 수익성 개선에도 자돈사료 수익성 악화가지난 4분기부터 이어지며 실적 부진의 주 요인으로 작용 자돈사료 판매 부진은 일시적 영향으로 해석되며 수출 사료첨가제 매출 감소는코로나19 여파로 수출국 현지 대응에 차질을 빚었던 영향"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2021년 이지바이오 별도 기준 매출액은 307억원(-2% yoy, -0.2% qoq. *분할전 기준으로 재가공), 영업이익은 48억원(-6% yoy, +7% qoq)으로 종전 대신증권 추정 영업이익 67억원 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년11월 50,000원까지 높아졌다가 2021년1월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 9,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 9,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.05.18 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.12 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2020.11.17 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2020.10.28 목표가 36,786 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.18 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권