씽크풀

한화투자증권에서 23일 씨앤씨인터내셔널(352480)에 대해 "공백기와 과도기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

한화투자증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 씨앤씨인터내셔널(352480)에 대해 "기대치를 하회할 4분기. 1분기부터는 회복 예상. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 50,000원으로 하향 조정(-29%): 실적 전망치 하향으로 목표주가를 하향한다. 2025년 상반기 기저부담이 상당하다. YoY 성장률 기준으로는 하반기 들어 유의미한 성장세를 시현할 것으로 기대한다. 2024년 상반기 립 제품 매출 비중은 73%에 달했 다. 2024년 하반기 그리고 2025년 상반기는 립 제품의 폭발적인 성장후 공백기라 판단한다. 립에 가려졌을 뿐 아이, 베이스, 블러셔 등의 제품군의 성장은 꾸준하다. 해외 다수의 신규 고객사들로부터의 수주도 확보되어 출고 시기에 대한 예측만 남았다. 장기적인 관점에서 기다림이 필요한 때다."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2024년 4분기 씨앤씨인터내셔널의 연결 매출액은 571억원(-9.6% YoY, -23.0% QoQ), 영업이익은 24억원(-73.5% YoY, -66.5% QoQ) 으로 컨센서스 영업이익 81억원을 하회할 전망이다. 카테고리별로는 그동안 씨앤씨인터내셔널이 경쟁력을 보였던 립 제품의 매출이 -21.6% YoY, 지역별로는 Top10 고객사 중 한국, 미국 주요 브랜드사의 수주 감소로 한국, 북미 매출액이 각각 -1.1%, -25.8% YoY로 부진했던 것으로 추정된다. 기존 상위 고객사가 주력으로 판매하던 주요 제품들의 교체 주기가 도래하며 해당 제품들의 수주량 감소 구간에 진입한 반면 신제품 출시는 지연 혹은 기존 제품 수주 감소분에 못 미친 것으로 파악된다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년7월 150,000원까지 높아졌다가 2024년11월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 50,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 36.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 113,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2025.01.23 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2024.11.15 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2024.07.05 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2024.05.09 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2024.02.16 목표가 80,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.23 목표가 50,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.11.25 목표가 77,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.11.12 목표가 85,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.11.12 목표가 70,000 투자의견 BUY DB금융투자