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신한투자증권에서 14일 넥스틴(348210)에 대해 "수확의 시기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

신한투자증권 남궁현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 넥스틴(348210)에 대해 "2025년 HBM향 장비 매출 본격화 기대. 최근 한국 반도체 시장에 대한 기대감은 낮아진 상황. 2023년부터 반도체 AI Cycle에 진입했으나 한국의 경우 S/W 및 비메모리 등 AI 주도 산업의 공급망에서 일부 소외. 다만 HBM은 AI Cycle에 필수적으로 요구되는 제품으로 선단공정을 요구. 기존에 전공정 계측장비 중심으로 공급했으나, HBM Migration으로 관련 장비 공급에 따른 주가 상승 모멘텀 존재. 3Q24 Review: 일부 일회성 비용이 있었으나 수익성 42% 기록."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3분기 실적은 매출액 347억원(+145.8%, 이하 전분기대비), 영업이익 146억원으로 컨센서스(140억원) 수준에 부합. 중국 생산업체의 공격적인 CapEx 집행에 따른 장비 출하량 증가 영향이며 수익성 또한 정상 수준(35~45%)으로 회복. 다만 2분기에 발생했던 복리후생 관련 일회성 비용이 지속되며 1분기 대비 상대적으로 낮은 수준의 영업이익률 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년12월 80,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 90,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 96,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.14 목표가 90,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.22 목표가 90,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.08.26 목표가 80,000 투자의견 매수

- 2024.06.26 목표가 87,000 투자의견 BUY

- 2023.12.18 목표가 87,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.14 목표가 90,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.14 목표가 77,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.11.06 목표가 96,000 투자의견 BUY(신규) 한화투자증권