씽크풀

◆ Report briefing

드라마틱한 성장 기대

유화증권에서 핌스(347770)에 대해 "OLED 메탈 마스크 제조 기업. 중국 리오프닝 및 글로벌 디스플레이 시장에서 OLED 침투율 상승으로 동사의 향후 전망이 밝음. 1) 중국 리오프닝 이후 보복소비로 인한 스마트폰 판매량이 증가하고 있고 2) 최근 삼성전자, HP, 델, 애플 등 글로벌 노트북 제조사들이 OLED 적용을 확대하고, 테블릿 제품에도 OLED 패널 탑재가 늘고 있어 동사의 수혜가 예상되며 3) 전장용 Display, VR, XR 기기로의 OLED 패널 적용 확대 시 동사의 메탈 마스크가 사용될 수 있어 이에 따른 수혜도 기대되는 상황. 동사의 제품은 압도적인 시장 점유율로 기술력을 인정받고 있음. OLED 침투율 상승에 비례하여 동사의 실적도 증가할 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 유화증권에서 "작년 연간 실적은 저조. DDI공급 부족으로 전방 고객사의 생산에 차질이 발생했고, 신규공장 이전으로 일회성 비용이 증가하여 저조한 실적을 기록했기 때문. 하지만 작년 4분기 매출액 249억원(+45.6% yoy), 영업이익 21억원(흑자전환 yoy)을 기록하며 본격적으로 턴어라운드가 시작. 올해 매출액 1,012억원(+20.7% yoy), 영업이익 102억원 (+684% yoy)을 달성할 것으로 전망"라고 밝혔다.