씽크풀

한국투자증권에서 21일 KCC글라스(344820)에 대해 "혼인신고 후 첫 해, 행복합니다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 91,000원을 내놓았다.

한국투자증권 강경태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 KCC글라스(344820)에 대해 "이견없는 Top-line 증가, 비용 부담을 제품 판매가격으로 전가할 수 있는 KCC글라스의 시장 점유율에 주목함. 공급자에 기울어 있는 국내 건설 자재 시황이 핵심이며, 무역회사인 코마글로벌 인수로 수입 원자재 수급 능력도 강화될 것. 전 사업부 호조 속, 2,000억원 중반대의 순현금(2회차 사채 발행액 2,000억원 중 1,450억원을 기존 단기사채 및 1회사 사채 일부 상환하는 점 반영)에 힘입어 하반기로 갈수록 밸류에이션 수준은 점차 높아질 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "정리하면 생산실적(Q) 부진을 제품가격(P) 상승으로 만회한 한해였음. 첫해에 겪은 올해에도 지속될 것. 고급 차종 및 친환경 차량 출하 비중 증가, LVT 바닥재 매출 발생, 착공현장의 파일 수요 증가로 전 사업부의 제품 가격은 상승할 전망. 매출 증가에도 불구하고 2021년 하반기에 보인 영업이익률 하락세는 2022년에도 지속될 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년6월 80,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년8월 92,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 91,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 91,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.03.21 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.17 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.14 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.17 목표가 92,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.18 목표가 92,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.21 목표가 91,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권