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신한투자증권에서 21일 티앤엘(340570)에 대해 "성장가도"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 99,000원을 내놓았다.

신한투자증권 백지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 티앤엘(340570)에 대해 "2Q24 매출액 548억원(YoY +50.4%), 영업이익 207억원(YoY +65.1%) 기록. 매출액 추정치 부합, 영업이익 추정치 대비 14% 상회. 2Q24 역대 최대 실적 기록, 블랙 프라이데이 및 크리스마스 물량 선반영. 1) 유럽 매출 지속 증가, 2) 고수익성 제품군 마이크로니들 제품 매출 비중 상승 등 긍정적 지표 확인. 주요 고객사 C&D의 미국 Hero 지점 수도 빠르게 증가하며 미국내 확장 여력도 충분, 2분기 피크아웃 우려 제한적"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q24 수주잔고는 473억원(해외 창상피복재 수주잔고 383억원)으로 2Q 24 이후 최대치, 2Q24 최대실적을 기록하며 3분기 실적은 분기 단위로 소폭 하락 예정. 그러나 하반기 총 매출액은 955억원으로 예상돼 상반기 매출액 796억원보다 높은 실적 기록 전망. 운임비 상승, 선적 지연, 환율 고점 우려 등 매크로 이슈가 일부 해소된다면 실적 추정치 상향 가능. 24년 하반기 누적 수주잔고를 고려해 추정치 상향, 24년 매출액 1,751억원 (YoY + 51.7%), 영업이익 568억원(YoY +84.4%) 예상. 1) 3분기 증설 효과 본격화, 2) 중국 판매 확대 등으로 견조한 매출 흐름 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 99,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 78,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.21 목표가 99,000 투자의견 매수

- 2024.06.19 목표가 99,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.21 목표가 99,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.08.16 목표가 100,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.08.16 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.07.15 목표가 78,000 투자의견 BUY 상상인증권