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◆ Report briefing
3Q24 Review: 영업이익 +46.1% YoY
LS증권에서 아이비김영(339950)에 대해 "3Q24 실적은 매출액 324억원(+14.7% yoy), 영업이익 88억원(+46.1% yoy, OPM 27.2%), 순이익(지배주주) 78억원(+68.4% yoy, NPM 24.1%)을 기록. 편입부문 매출액은 266억원(+21.6% yoy) 증가하였는데, 오프라인(도서 포함) 204억원(+20.0% yoy), 온라인 62억원(+27.3% yoy) 수준. 동사는 현 주가 P/E 6.0배(12MF EPS 303원) 수준으로 성장성(EPS growth 25.6%, 2023년 ~ 2026년 CAGR 기준)대비 저평가라는 판단."라고 분석했다.
또한 LS증권에서 "동사의 3Q24 실적은 매출액 324억원(+14.7% yoy), 영업이익 88억원(+46.1% yoy, OPM 27.2%), 순이익(지배주주) 78억원(+68.4% yoy, NPM 24.1%)을 기록. 이는 당사의 기존 추정치(Sales 312억원, OP 64억원, NI 45억원) 대비 각각 Sales +3.9%, OP +36.7%, NI 72.2% 수준으로 기대치 이상을 기록한 것. 편입부문 매출액은 266억원(+21.6% yoy) 증가하였는데, 오프라인(도서 포함) 204억원(+20.0% yoy), 온라인 62억원(+27.3% yoy) 수준으로 온라인 편입부문에서 고성장 흐름(Sales 2020년 82억원 → 2021년 118억원 → 2022년 132억원 → 2020년 172억원 → 3Q23 누적 116억원 → 3Q24 누적 149억원(+28.3% yoy))이 지속되고 있는 상황에서 오프라인 부문에서도 기대치 이상의 성장이 나타났기 때문."라고 밝혔다.
