씽크풀

한국투자증권에서 18일 원텍(336570)에 대해 "3Q24 Preview: 끝이 보이는 겨울"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

한국투자증권 강시온 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 원텍(336570)에 대해 "3Q24 매출액 297억원, 영업이익 91억원으로 컨센서스 하회 예상. 4분기에 집중된 실적 기대 요인. 수출 성과 가시화되며 저평가 해소 기대. 연초부터 이어진 실적 부진으로 12MF PER 10배 초반의 낮은 밸류에이션 흐름이 지속되고 있음. 지난 1분기 견조한 관세청 수출 데이터를 기록하며 기대감이 반영됐을 당시 PER 20배까지 상승했던 만큼, 수출 성과가 가시화될 경우 저평가는 빠르게 해소될 수 있을 것으로 기대. 4분기 수출 기대 요인을 고려해 12MF EPS 471원에 Target PER 20배를 적용한 목표주가 9,000원을 유지"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2024년 3분기 연결 실적은 매출액 297억원(+12.7% YoY, 이하 YoY), 영업이익 91억원(-4.6%, OPM 30.6%)을 전망. 매출액과 영업이익 각각 시장 컨센서 스를 14.3%, 26.7% 하회하는 수준. 국내 RF 장비는 소폭의 분기 성장을 예상하고(1Q 60대, 2Q 65대), 수출은 태국이 46억원(+612.2%, 별도 기준)을 기록하며 해외 성과를 지속 견인할 것으로 추정. 3분기 중 다수의 신규 파트너사 계약 건(브라질 Skintec, 미국 AMP 등)을 발표한 바 있으나, 매출 반영은 4분기부터 시작될 예정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 15,000원까지 높아졌다가 2024년8월 9,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 9,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 9,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.18 목표가 9,000 투자의견 매수

- 2024.08.22 목표가 9,000 투자의견 매수

- 2024.07.10 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2024.05.13 목표가 12,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.14 목표가 15,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.18 목표가 9,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.08.19 목표가 9,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.08.16 목표가 8,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.07.22 목표가 15,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권