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신한투자증권에서 30일 두산퓨얼셀(336260)에 대해 "3Q24 Review: 이제 시선은 2025년으로"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

신한투자증권 최규헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 두산퓨얼셀(336260)에 대해 "연간 외형 앞자리 4 가능성 Up, 2025년 눈높이가 중요: 신에너지(수소) 최선호주 유지. 연간 외형 4천억원대 재진입에 대한 자신감 有. 업계의 요구가 반영된 IRA Section 45V 지침 최종안 연내 발표 시 2022년 IRA 발표 때처럼 단기 반등 가능하다 판단. 단기 반등에 그치지 않고 상승 추세로의 전환을 위해서는 2025년 실적 눈높이가 매우 중요"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "[3분기 실적] 전사 매출액, 영업이익 각각 320억원(-29.7%, 이하 YoY), -30억원(적자전환) 기록. 주기기 매출 부진(31억원, -94.2% QoQ) 영향이 컸음. 매출 형태가 1분기와 유사하나 신사업 투자로 인한 늘어나고 있는 고정비 부담이 본격적으로 반영되며 영업적자를 기록한 것으로 추정. [2024년 실적] 전사 매출액, 영업이익 각각 4,039억원(+54.8%), 82억원 (+394.8%) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 28,000원까지 높아졌다가 2024년5월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 26,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.30 목표가 26,000 투자의견 매수

- 2024.07.29 목표가 26,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.02 목표가 26,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.05 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2024.02.15 목표가 28,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.30 목표가 26,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.10.30 목표가 25,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.10.30 목표가 20,000 투자의견 중립 미래에셋증권

- 2024.10.30 목표가 25,000 투자의견 BUY KB증권