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다올투자증권에서 2일 두산퓨얼셀(336260)에 대해 "올해는 수주와 매출 모두 증가 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

다올투자증권 전혜영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 두산퓨얼셀(336260)에 대해 "두산퓨얼셀 1Q24 Review. 영업이익 16억원(OPM 5.2%, YoY -48.5%) 기록하며 시장 컨센서스 상회. 일반/청정 수소발전 입찰시장 및 RPS 잔여 물량 발주 진행될 예정으로, 당사는 2024년 연간 160MW 규모의 신규 수주 예상. 또한, 국내외 데이터센터향 전력 수요 증가로 연료전지 발전에 대한 관심도 확대될 전망. 이제 필요한 건 연료전지주기기 납품 확대에 따른 매출 증가. 하반기부터 본격적인 실적 성장 기대. 투자의견 BUY, 적정주가 2.8만원 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1Q24P 매출액 317억원(YoY -36.5%), 영업이익 16억원 (OPM 5.2%, YoY -48.5%), 순이익 -2억원 기록. 연료전지주기기 출하가 없어 매출액이 당사 추정치를 크게 하회. 당분기 시장에서의 발주가 없어 신규 수주 부재. 다만, RPS 잔여 물량 및 CHPS 입찰 시장 개설에 따라 2분기 이후 수주 확대 기대. 사측은 일반 수소발전 입찰시장 180MW 중 50% 이상 확보를 목표."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 44,000원까지 높아졌다가 2023년11월 28,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 28,000원으로 제시되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.02 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2024.01.17 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2023.11.03 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2023.06.20 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 44,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.02 목표가 28,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.05.02 목표가 25,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.04.22 목표가 24,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.04.15 목표가 28,000 투자의견 BUY 상상인증권