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신한투자증권에서 2일 두산퓨얼셀(336260)에 대해 "3Q23 Review: 아쉬운 속도 But 명확한 방향성"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

신한투자증권 최규헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 두산퓨얼셀(336260)에 대해 "2023년은 다소 아쉽겠지만 경쟁력은 확인. 2023년 전사 매출액 및 영업이익은 각각 3,536억원(+13%), 106억원(+48%)이 전망되며 2023년 가이던스 대비 아쉬운 성적을 거둘 전망. 2024년부터 본격적인 턴어라운드 시작 & 많아지는 먹거리들. 시스템 메이커 Top Pick 유지…명확한 성장 그림 But 아쉬운 투심 악화. 투자의견은 ‘매수’ 유지, 목표주가는 실적 추정치 및 멀티플 조정을 반영해 2.8만원으로 하향. 본업 펀더멘털 개선 및 신사업 구체화 고려 시 외부 요인으로 인한 전반적인 투심 악화가 매우 아쉬운 시기."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q23 전사 매출액 및 영업이익은 각각 456억원(+54%, 이하 YoY), 7억원(흑자전환)을 기록. 흑자전환은 큰 폭의 연료전지 주기기 매출액 증가(170억원, +411%)와 LTSA의 수익성 개선에 기인. 외형 성장은 시장의 기대치(컨센서스 793억원)를 충족하지 못했다. 높은 금리로 PF 업황이 여의치 않아 기수주 프로젝트들이 지연되고 있기 때문. 2023년 신규 수주 또한 100MW 프로젝트 수주 지연 등으로 100~200MW(목표 248MW) 수준에 그칠 것으로 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.02 목표가 28,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.06.19 목표가 42,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.02 목표가 28,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.02 목표가 35,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.11.02 목표가 28,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2023.11.02 목표가 25,000 투자의견 BUY 하나증권