씽크풀

다올투자증권에서 13일 SK바이오팜(326030)에 대해 "미국에서 묵묵히 잘 해내는 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

다올투자증권 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 "2025년 전망 및 핵심 투자포인트 정리. 미국 엑스코프리의 판매 확대에 따른 영업 레버리지 효과 이어질 전망. 2025년 Second product 도입, 신약 파이프라인 SKL35501(방사성의약품) 임상 개시 예상. 파이프라인 임상 진전에 따른 신약 가치 반영 가능할 것. 솔리암페톨(수노시)의 ADHD 환자 대상 치료 효과 확인 시 매출 확대 기대. 투자의견 BUY 및 적정주가 15만원 유지. Top-pick으로 제시."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2025년 연결 매출액 6,911억원(+28.3% YoY), 영업이익 2,014억원(+134.7% YoY; OPM 29.1%)으로 추정. 미국 엑스코프리 처방 확대와 임상 진전에 따른 용역 마일스톤 발생으로 안정적인 성장세 보일 전망. 뇌전증은 장기 치료가 필요한 질병으로 장기적인 효능과 부작용에 대한 충분한 데이터 필요. 엑스코프리의 긍정적인 임상 결과와 추가적인 연구 데이터가 축적되면서 신뢰 확보. 올해부터 이익 턴어라운드해 실적 성장 중. 직접 판매로 높은 마진율 확보. 매출 확대에 따른 영업 레버리지 효과 이어질 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 150,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 135,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.13 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2024.11.11 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2024.08.09 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.05.13 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.01.30 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.13 목표가 150,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.11.11 목표가 145,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.11.11 목표가 135,000 투자의견 BUY 부국증권

- 2024.11.11 목표가 135,000 투자의견 BUY 상상인증권