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유진투자증권에서 14일 오로스테크놀로지(322310)에 대해 "1Q25 Preview: 成長痛"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

유진투자증권 임소정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 오로스테크놀로지(322310)에 대해 "1분기 실적은 매출 169억원(YoY +343%, QoQ -42%), 영업적자 3억원(YoY 적지, QoQ 흑전)을 기록하여 컨센서스 하회. 별도 기준 흑자였으나 해외 법인 신규 설립에 따른 일회성 비용 발생으로 연결 적자 발생. 고마진의 중국향 매출이 부재한 가운데 신규 고객사로의 장비 출고로 일부 비용 증가한 영향 또한 컨센서스 하회의 배경."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "025년 연간 실적은 매출 717억원(YoY +17%), 영업이익 90억원(YoY +49%)으로 추정치 소폭 하향 조정. 고객 사와 제품 믹스 모두 다변화되는 과정에서 초기 비용 인식으로 이익단에서의 변동 가능성 확대. 하지만 장기적으로 계절성에 따른 매출 증감폭을 줄여나가고, 고마진의 선단 공정에 진입 가능한 장비 라인업이 늘어나며 매출 규모는 지속 성장할 전망. 특히 전공정뿐만 아니라 후공정에서 3D로 적층하는 방식이 어드밴스드 패키징의 주된 트렌드가 되어가는 중. 이 가운데 지난해부터 매출 비중을 높이고 있는 후공정 오버레이의 장비의 중요성이 커지면서 칩 제조업체뿐만 아니라 OSAT와 파운드리, 8인치 웨이퍼 업체향으로도 확장될 가능성 소지. 매출 추정 하향으로 목표주가 31,000원으로 하향하나 투자의견은 BUY로 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년5월 40,000원까지 높아졌다가 2024년9월 23,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 31,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 31,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2025.05.14 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2025.03.13 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2025.02.13 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2025.01.21 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2024.11.27 목표가 23,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.05.14 목표가 31,000 투자의견 BUY 유진투자증권