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◆ Report briefing

[급락 코멘트] 바텀피싱; 하반기 회복의 시작 속 24F 멀티플 14배

신한투자증권에서 윈텍(320000)에 대해 "10일 원텍 주가 약 9% 하락. 내수 및 라비앙 판매 감소의 지속으로 2분기 컨센서스 하회 우려에 기인. 3분기 내수 및 라비앙의 매출 감소 또한 개선될 것으로 추정. 하반기는 1) 내수향 신제품 출시 및 전라인 프로모션 시작, 2) 라비앙 작년 수준 판매 대수 회복(분기 60대→약 140대), 3) 태국, 대만발 해외향 수요 호조 지속, 4) 8월 올리지오 브라질 허가 승인 예정 및 하반기 내 판매 시작, 5) 해외향 소모품 대량 주문 (3Q 반영 추정)이 진행될 것으로 판단. 3Q24 매출액 397억원, 영업이익 150억원 추정. 매출액 YoY +50.5% 성장, 영업 이익 YoY +58.4% 성장, OPM 38% 기록하며 기존 성장세 회복될 것으로 예상되나 24F PER은 14배, 25F PER은 9배 수준. 섹터 내 피어(24F 20배) 및 역사적 멀티플 밴드 내에서도 최하단. 2분기 실적이 충분히 반영된 지금, 3분기 및 하반기를 바라봐도 되는 시점에서 우려점의 해소와 계절적 성수기(4Q)가 실적으로 반영될 예정. 이제는 바텀피싱이 가능한 구간이라고 판단."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 " "라고 밝혔다.