씽크풀

SK증권에서 23일 세아제강(306200)에 대해 "3분기 저점으로 반등 기대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

SK증권 이규익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 세아제강(306200)에 대해 "국내 건설 업황 개선은 다소 시간이 걸릴 것으로 예상. 그러나 최근 유정관 수요 부진에 미국 대선 불확실 성도 영향을 끼치고 있는 만큼 미국 대선 이후 북미 유정관 수요는 개선될 가능성이 높음. 만약 트럼프가 당선된다면 유정관 수요 개선폭은 더욱 클 것으로 예상되며 국내 강관사 중 동사가 가장 큰 수혜를 받을 것으로 기대. 아울러, 최근 지주사 상황이나 정부의 밸류업 기조를 감안했을 때 배당금도 작년 대비 크게 하락하긴 어려울 것으로 예상. 올해 DPS 8천원을 유지한다면 현재 주가 기준 배당 수익률은 7%에 육박하기 때문에 배당 매력도도 충분."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2분기 실적은 매출액 4,395억원(-13.8% YoY, -3.6% QoQ), 영업이익 360억원(-47.2% YoY, +13.2% QoQ)을 기록하며 영업이익 컨센서스 286억원을 대폭 상회. 최근 가스공사와의 담합 관련 소송 종결로 충당금 68억원 환입이 반영된 영향으로 이를 제외하면 예상치에 대체로 부합하는 실적을 기록. 3분기 실적은 매출액 4,091억원(-3.4% YoY, -6.9% QoQ), 영업이익 284억원(-30.6% YoY, -21.1% QoQ), 판매량은 24만 톤(+8% YoY, -3.5% QoQ)을 전망. 계절적 비수기 영향으로 내수 판매량은 전분기 대비 감소할 것으로 예상되며 최근 중국 열연 가격 하락도 국내 판가에 하방 압력으로 작용할 가능성이 높음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 165,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.08.23 목표가 180,000 투자의견 매수

- 2024.07.15 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2024.04.19 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2024.03.11 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.11.16 목표가 180,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.23 목표가 180,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.08.19 목표가 165,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.08.16 목표가 220,000 투자의견 BUY 하나증권