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하나증권에서 18일 세아제강(306200)에 대해 "다소 부진한 영업실적, 장기적으로는 올해가 바닥일 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

하나증권 박성봉 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 세아제강(306200)에 대해 "2Q24에도 지속된 내수 강관 시장 부진. 3Q24 내수시장 비수기 진입. 투자의견 BUY 및 목표주가 220,000원 유지. 강관 내수시장 부진이 장기화되고 있지만 내년에는 국내 주택 착공 및 분양이 소폭 회복될 것으로 예상되기 때문에 강관 내수시장 또한 올해를 바닥으로 점차 개선될 전망. 뿐만 아니라 수출의 경우 11월에 예정된 미국 대선에서 트럼프 전대통령 당선 시, 미국내 화석연료 개발 확대에 따른 에너지용 강관 수요 회복 가능성도 배제할 수 없음. 동시에 세아제강의 현재 주가는 여전히 PER 3배, PBR 0.3배 수준으로 올해 예상 ROE 9.3% 감안 시, 저평가 국면이라 판단."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2024년 2분기 매출액과 영업이익은 각각 4,564억원(YoY -10.5%, QoQ +0.1%)과 281억원(YoY ？58.7%, QoQ -11.5%)으로 영업이익은 시장컨센서스 314억원을 하회할 것으로 예상. 여전한 건설 경기 침체와 비수기를 감안하면 3분기에도 내수 강관 가격 인상 가능성은 제한적이라 판단되고 수출의 경우에도 북미향 물량 및 단가 모두 2분기와 유사할 것으로 예상. 종합적으로 3분기에 279억원(YoY -31.7%, QoQ -0.6%)의 영업이익을 기록할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 250,000원까지 높아졌다가 2023년10월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 220,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.07.18 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2024.05.17 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2024.04.15 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2024.03.07 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2024.01.11 목표가 220,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.18 목표가 220,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.07.15 목표가 180,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.06.19 목표가 180,000 투자의견 BUY 유진투자증권