씽크풀

하나증권에서 16일 세아제강(306200)에 대해 "과도한 Peak-Out 우려가 반영된 현재 주가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

하나증권 박성봉 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 세아제강(306200)에 대해 "글로벌 경기둔화 우려로 국제 유가(WTI)가 5월과 6월에 일시적으로 배럴당 70불을 하회하기도 했으나 8월 들어서는 80불을 상회하고 있음. 북미 Rig Count 수치도 1월 고점 이후 감소세를 지속했으나 최근 2개월 연속 반등에 성공했고 북미 에너지용 강관 가격 또한 7월부터는 보합을 기록하고 있는 상황으로 추가 하락 가격은 제한적이라 판단. 대신 4분기에는 전체 강관 판매량 증가와 내수 마진율 개선 전망을 감안하면 세아제강의 영업이익은 4분기에 재차 크게 증가할 것으로 예상되고 지난해에 이어 올해에도 사상 최대치 영업이익 달성은 무난할 전망. 현재 주가는 PER 2배, PBR 0.4배에 불과한 상황으로 과도한 실적 Peak-out 우려가 반영된 시점이라 판단"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2023년 2분기 매출액과 영업이익은 각각 5,099억원(YoY +6.1%, QoQ +4.0%)과 681억원(YoY -0.2%, QoQ -13.2%)으로 영업이익은 하나증권 추정치 745억원을 하회했지만 13.4%의 높은 영업이익률을 달성. 3분기 영업이익은 512억원(YoY +3.2%, QoQ -24.8%)을 기록할 전망. 3분기는 비수기 영향과 수출 스프레드 소폭 축소 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.08.16 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.07.17 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.05.16 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.04.17 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 250,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.16 목표가 250,000 투자의견 BUY 하나증권