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하나증권에서 16일 세아제강(306200)에 대해 "지난해에 이어 올해도 사상 최대 영업실적 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

하나증권 박성봉 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 세아제강(306200)에 대해 "미국 에너지용 강관 수급이 단기간에 공급과잉으로 전환될 가능성은 제한적이라 판단. 뿐만 아니라 해상풍력 및 LNG용 강관 매출 확대도 기대되기 때문에 지난해에 이어 올해도 사상 최대치 영업실적이 기대. 그에 반해 글로벌 경기 둔화에 따른 영업실적 고점에 대한 우려로 지난해 4분기부터 주가가 하락세를 지속한 결과 현재 주가는 PER 2배, PBR 0.4배에 불과한 상황으로 과도한 저평가 구간이라 판단"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2023년 1분기 매출액과 영업이익은 각각 4,902억원(YoY +9.2%, QoQ +15.3%)과 785억원(YoY +31.1%, QoQ +110.2%)으로 분기 최대 영업이익을 기록. 1) 미국내 에너지용강관 가격과 원/달러 환율 하락으로 강관 수출 마진율이 조정 받으며 20%를 소폭 하회했지만 2) 내수 회복과 더불어 지난 4분기에 선적이 지연되었던 물량들까지 한꺼번에 선적되면서 강관 판매량이 큰 폭으로 증가(24.3만톤: YoY +10.5%, QoQ +25.9%)했다. 또한 3) 내수 회복에 따른 공격적인 가격 인상 전략으로 내수 마진율이 전분 기대비 개선되면서 10%를 소폭 상회해 실적개선을 견인. 2분기 영업이익은 645억원(YoY -5.6%, QoQ -17.9%)이 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 250,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.05.16 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.04.17 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2022.10.17 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2022.08.17 목표가 250,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.16 목표가 250,000 투자의견 BUY 하나증권