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하이투자증권에서 16일 HS효성첨단소재(298050)에 대해 "탄소섬유 25년 하반기 흑자전환 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.
하이투자증권 전유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 HS효성첨단소재(298050)에 대해 "탄소섬유는 한때 동사의 주요 성장 동력원 역할을 해주었으나, 23~24년 중국 업체들의 공격적인 증설로 공급과잉 구간 진입하며 판가 하락세가 계속되고 있다. 이에 지난해 신규로 가동을 시작한 동사 중국공장은 현재 영업적자 기록하고 있을 것으로 추정되고, 국내공장 이익률을 감안하더라도 탄소섬유 전체적으로는 적자가 예상된다. 그러나 25년에는 국내/중국 공장보다 판가와 원가 모든 측면에서 더우위에 있는 베트남 공장 3개가 순차적으로 가동되는 만큼 탄소섬유 전반의 마진 개선 및 흑자전환을 전망한다. 글로벌 시장에서 50% 내외 점유율을 차지하고 있는 타이어코드는 언제나 늘 그래왔던 것처럼 안정적인 이익 창출력 이어가겠고, 탄소섬유/아라미드는 24년 하반기 저점으로 이익개선 기대돼 매수의견 유지한다."라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "4분기 동사 영업이익은 431억원(-2.5%QoQ)으로 컨센서스 410억원을 +5.1% 소폭 상회할 것으로 예상한다. 타이어코드는 1 st -tier 고객사들 중심으로 출하량이 증가해 전형적인 비수기를 감안하더라도 전 분기와 유사한 493억원(-3.4%QoQ) 내외의 이익 유지가 가능했을 것으로 추정된다. 탄소섬유/아라미드는 4분기에도 가격 하락세가 이어졌던 만큼 4분기에도 영업손실은 불가피했겠다. 다만, 사업부 전체 중 적자 폭이 가장 큰 중국공장에서 일부 라인의 생산조정이 이뤄졌던 만큼 절대적인 적자규모 자체는 오히려 소폭 축소되었을 전망이다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 380,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.
[하이투자증권 투자의견 추이]
- 2025.01.16 목표가 260,000 투자의견 BUY
- 2024.07.29 목표가 510,000 투자의견 BUY(유지)
- 2024.07.09 목표가 510,000 투자의견 BUY
- 2024.06.04 목표가 510,000 투자의견 BUY
- 2024.04.29 목표가 510,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2025.01.16 목표가 260,000 투자의견 BUY 하이투자증권
- 2024.12.19 목표가 300,000 투자의견 매수 신한투자증권
- 2024.11.29 목표가 240,000 투자의견 BUY NH투자증권
- 2024.11.01 목표가 360,000 투자의견 BUY 대신증권