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신한투자증권에서 1일 HS효성첨단소재(298050)에 대해 "견고한 본업과 성장 모멘텀 둔화"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 370,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 HS효성첨단소재(298050)에 대해 "탄소섬유 부진을 본업이 받쳐줌. 타이어보강재는 글로벌 1위 경쟁력을 바탕으로 양호한 실적 시현 중. Top-tier 고객사 중심의 판매로 경쟁사 대비 높은 수익성 지속 전망. 탄소섬유는 중국 내 공급 과잉 심화로 업황 둔화된 상황. 그럼에도 중국 내 믹스 개선 및 25년 베트남 신규 공장 가동에 따른 수익성 개선 기대. 3Q24 Review: 본업 호실적에도 슈퍼섬유 부진으로 컨센서스 하회. 목표주가는 실적 추정치 및 글로벌 Peer(동종업체) 멀티플 변경을 반영해 370,000원(-12%)으로 하향."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q24 영업이익 442억원(-33%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 500억원 하회. 타이어보강재 510억원(-9%) 기록, 일회성(40~50억) 감안할 경우 호실적. 타이어코드 수출가격은 해상운임 상승으로 전기대비 4% 상승. Top-tier 중심의 견조한 수요로 판매량도 소폭 증가하며 양호한 수익성 시현. 슈퍼섬유(탄소섬유&아라미드)는 -138억원으로 적자전환. 아라미드는 판가 약세로 적자 지속. 탄소섬유는 中 판가 하락폭 확대로 중국 공장 수익성 큰 폭으로 둔화. 국내 공장 역시 전방 수요 둔화로 감익."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 610,000원까지 높아졌다가 2024년10월 420,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 370,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 370,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 410,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 320,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.01 목표가 370,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.02 목표가 420,000 투자의견 매수

- 2024.07.29 목표가 520,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.12 목표가 520,000 투자의견 BUY

- 2024.06.18 목표가 520,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.01 목표가 370,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.01 목표가 360,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.11.01 목표가 330,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.11.01 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 하나증권