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NH투자증권에서 17일 HS효성첨단소재(298050)에 대해 "탄소섬유 수익성 반등 시점 1Q25로 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.

NH투자증권 최영광 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 HS효성첨단소재(298050)에 대해 "목표주가 36만원으로 5% 하향. 탄소섬유 가격 하락폭 심화 및 수익성 둔화 반영해 영업이익 전망치 하향. 다만, 2025년 1분기 탄소섬유 수익성 반등 예상되는 가운데 낮아진 밸류에이션 감안해 투자의견 Buy 유지"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3Q24 영업이익 496억원(-24.6% q-q, 영업이익률 6.2%)으로 컨센서스 하회할 전망. [산업자재] 영업이익 484억원(-24.6% q-q, 영업이익률 7.1%) 추정. 중국 저가 물량 유입에 따른 판가 하락 및 판매량 감소 영향으로 타이어코드와 탄소섬유 영업이익률은 각각 전분기 대비 둔화한 10%(-2%p), 4%(-1.4%p) 기록할 전망. 아라미드는 적자폭 확대 예상. [기타] 영업이익 12억원(영업이익률 1.0%) 전망. 필름, 원사 부문은 비용 축소 통해 영업적자폭 축소하겠으나 스판덱스는 가격 하락세로 인해 전분기 대비 영업이익 감소 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 510,000원까지 높아졌다가 2024년9월 380,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 360,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 360,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 530,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.17 목표가 360,000 투자의견 BUY

- 2024.09.23 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2024.07.29 목표가 440,000 투자의견 BUY

- 2024.07.05 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 480,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.17 목표가 360,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.10.16 목표가 390,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.10.15 목표가 410,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.10.14 목표가 380,000 투자의견 BUY 하나증권