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NH투자증권에서 4일 효성중공업(298040)에 대해 "경쟁사와 유사한 흐름 시작"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 600,000원을 내놓았다.
NH투자증권 이민재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되는 모습이다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 효성중공업(298040)에 대해 "투자의견 Buy를 유지하며, 목표주가는 60만원(기존 55만원) 으로 9% 상향 조정. 목표주가를 상향하는 이유는 중공업 부문의 양호한 실적 등으로 현금흐름이 개선 되며 순차입금이 3,300억원 줄어든 효과 등을 반영했기 때문. 중공업 부문의 '25년 매출과 영업이익은 각각 3.7조원(+19% y-y), 영업이익 4,730억원 (+50% y-y)으로 추정. '25년 중공업 부문 실적 기준 PER은 15배로 국내 경쟁사 평균(20배)보다 낮은 상황. DeepSeek와 미국 관세 관련 불확실성이 해소된 이후 경쟁사들과의 밸류에이션 격차를 줄일 전망"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "연결기준 4분기 매출 1.5조원(+22% y-y), 영업이익 1,321억원(+108% y-y) 으로 컨센서스와 당사 추정치 상회. 중공업 부문은 매출 1.1조원(+33% y-y), 영업이익 1,151억원(+150% y-y)로 영업이익률은 당사 추정치를 하회했으나, 인건비와 관련된 일회성 비용을 감안하면 12%대로 예상 수준"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 550,000원이 고점으로, 반대로 340,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 600,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 600,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 500,000원을 제시한 바 있다.
[NH투자증권 투자의견 추이]
- 2025.02.04 목표가 600,000 투자의견 BUY
- 2025.01.08 목표가 550,000 투자의견 BUY
- 2024.11.01 목표가 500,000 투자의견 BUY
- 2024.07.09 목표가 410,000 투자의견 BUY
- 2024.04.29 목표가 340,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2025.02.04 목표가 600,000 투자의견 BUY NH투자증권
- 2025.02.04 목표가 600,000 투자의견 BUY 하나증권
- 2025.02.04 목표가 550,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2025.01.20 목표가 580,000 투자의견 매수 미래에셋증권
