씽크풀

신한투자증권에서 29일 효성티앤씨(298020)에 대해 "회복의 서막, 글로벌 1위의 위엄"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 효성티앤씨(298020)에 대해 "1Q24 영업이익 761억원(+162% QoQ)으로 컨센서스 상회. 매분기 실적 모멘텀은 확대될 전망. 전방 수요 회복에 따른 판매량 증가와 원가 하향 안정화에 따른 견조한 스프레드로 수익성도 소폭 개선될 전망. 목표주가 500,000원, 투자의견 '매수' 유지. 아직 뚜렷한 반등 시그널이 부재한 상황임에도 글로벌 1위의 경쟁력을 바탕으로 업황 회복 초입에 놀라운 실적을 보여줬음. 향후 중국 중심의 스판덱스 수요 증가가 예상되는 가운데 업종 내 중국 회복에 따른 수혜가 가장 큰 점을 감안할 경우 주가 리레이팅은 지속될 전망."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q24 영업이익은 761억원(+162%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 503억원을 대폭 상회. 스판덱스/PTMG 영업이익은 662억원(+26%)을 시현. 스판덱스 판매량은 춘절 영향에도 불구하고 증가했으며 분기말로 갈수록 가동률 상승도 나타났음. 3월 중국 스판덱스 가동률은 87%(1월 75%)를 기록했으며 재고일수는 39일로 안정적인 수준이 유지됐음. 동사 판가는 중국 내수 가격 약세에도 높은 글로벌 경쟁력으로 하락세가 제한되며 원가 하락에 따른 스프레드 개선폭이 확대됐음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 550,000원까지 높아졌다가 2023년10월 480,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 500,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 530,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 460,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.29 목표가 500,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.11 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2024.03.08 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2024.01.30 목표가 500,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.30 목표가 480,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.29 목표가 500,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.04.29 목표가 460,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.04.29 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.04.29 목표가 470,000 투자의견 BUY 하나증권