씽크풀

신한투자증권에서 30일 효성티앤씨(298020)에 대해 "부진한 실적, 시선은 24년으로"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 효성티앤씨(298020)에 대해 "4Q23 영업이익 290억원(-43% QoQ)으로 컨센서스 하회. 올해부터 스판덱스 업황 회복 기대. 연초 이후 중국 스판덱스 재고는 춘절 리스타킹 수요로 감소 추세가 나타나고 있음. 그럼에도 동사를 포함한 대형 업체들과 중소형 업체들간의 가동률 양극화가 심화되며 산업 내 구조조정은 지속될 전망. 목표주가 500,000원, 투자의견 '매수' 유지. 1분기까지 시황 약세로 스판덱스 실적 개선은 제한적이겠으나 2분기 업황 회복에 따른 반등 기대감으로 주가 리레이팅이 가능할 전망."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4Q23 영업이익은 비주력 사업부의 부진으로 290억원(-43%, 이하 QoQ)을 기록하며 컨센서스 444억원을 하회. 스판덱스/PTMG 영업이익은 524억원(-8%)을 시현. 스판덱스 스프레드(1M 래깅)는 판가 약세 영향으로 전기대비 소폭 둔화. 제한적인 수요로 판매량도 감소하며 감익을 기록한 것으로 추정. 다만 PTMG는 판가 하락에도 원가 약세에 따른 스프레드 개선으로 증익을 시현. 나일론/폴리에스터 영업이익은 업황 부진 속 베트남 신규 설비 가동에 따른 고정비 부담 등으로 -231억원(적자확대, -71억원)을 기록. 무역/기타는 타이어보강재 흑자전환에도 비수기 영향에 따른 무역(철강/화학) 부문 판가 및 판매량 둔화로 적자전환."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 550,000원까지 높아졌다가 2023년10월 480,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 500,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 390,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.30 목표가 500,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.30 목표가 480,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.17 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2023.09.07 목표가 500,000 투자의견 BUY

- 2023.07.31 목표가 500,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.30 목표가 500,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.01.30 목표가 460,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.01.30 목표가 460,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.01.30 목표가 440,000 투자의견 BUY NH투자증권