씽크풀

하이투자증권에서 30일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "1Q24 Review: 하반기 본격적인 이익 증가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.

하이투자증권 배세호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "투자의견 Buy, 목표주가 23,000원 유지. 1Q24말 별도 기준 순차입금은 약 8천억원으로 전년말 대비 2천억원 이상 개선되었고, 공사 미수금 회수로 재무 구조 개선 기조는 연말까지 이어질 예정. 1Q24 영업이익 416억원 기록. 안정적인 재무 구조와 H1 프로젝트 기대감. 1Q24말 별도 기준 현금성자산 1.1조원, 차입금은 1.9조원으로. 약 8천억원의 순차입금을 보유하고 있음. 전년말 대비 2천억원의 순차입금이 감소된 것. 1Q24 공사 관련 채권 1,400억원 이상 줄어든 것이 재무구조 개선에 주요 요인."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "1Q24 HDC현산의 매출액은 9,554억원(-11.1% YoY), 영업이익은 416억원(-17.0% YoY, OPM 4.4%)를 기록. 영업이익은 기존 추정치와 시장 컨센서스를 각각 24%, 15% 하회. 건축 부문의 돌관 공사에 따른 비용 반영으로 추정치를 하회. 부문별로 자체 주택 매출액은 1,092억원(-65.9% YoY), GPM 21.9%(+9.0%p)를 기록. 1Q23 청주가경 5차(2,550억원) 매출 반영에 따른 기저효과로 매출이 감소."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 18,500원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.30 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.08 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2024.02.07 목표가 23,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.30 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.04.30 목표가 18,500 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2024.04.29 목표가 28,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.04.24 목표가 28,000 투자의견 BUY KB증권