씽크풀

NH투자증권에서 8일 카카오게임즈(293490)에 대해 "하반기 이후 반등 모색"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스와 견주어 볼때에도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 카카오게임즈(293490)에 대해 "카카오VX, 세나테크놀로지의 사업 정리로 비핵심 자회사를 접고, 게임 사업 본연의 임무에 집중. 하반기 이후 출시될 신작이 성공해야 의미 있는 실적 회복 및 주가 반등 가능할 것"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 실적은 매출액 1,215억원(-31.9% y-y, -8.8% q-q), 영업이익 -53억원(적자전환)을 전망. 동사의 주요 게임 중 아케이에지워, 우마 무스메 등 출시한 지 오래된 게임의 매출 하락세가 나타남. 비핵심 자회사인 카카오VX와 세나테크놀로지의 사업 정리로 게임 사업 본업에 집중하겠지만, 그만큼 신작 성과에 대한 부담도 높아질 전망. 3분기 이후 출시할 게임의 성과를 기대하며 실적 회복도 그 이후가 될 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2024년7월 26,000원까지 높아졌다가 2024년10월 21,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 15,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 15,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2025.04.08 목표가 15,000 투자의견 HOLD

- 2024.11.07 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2024.10.30 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2024.07.02 목표가 26,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.04.08 목표가 15,000 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2025.04.07 목표가 16,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2025.03.18 목표가 22,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2025.02.14 목표가 18,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권