씽크풀

현대차증권에서 13일 카카오게임즈(293490)에 대해 "좋아질 일만 남았다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 카카오게임즈(293490)에 대해 "4분기 시장 기대치에 부합하는 실적 시현. 상반기 ROM, 하반기 가디스오더로 꾸준한 신작 모멘텀 보유. 장르와 플랫폼에서 공격적인 다변화 노력: 2025 년부터 결실 맺을 전망. 목표주가 10% 하향하지만 아래보다는 위를 바라봐야 하는 펀더멘털. 나 국내 대형 게임 4사 가운데 크래프톤에 이어 차선호주로 제시하는데, 이는 고르게 기대되는 신작 모멘텀과 플랫폼/장르 다각화의 가시적인 성과가 내년부터 본격화될 것이라는 점에 기인."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 4분기 매출액은 2,392억원(YoY +1.5%), 영업이익 141억원(YoY +57.1%)으로 시장 기대치 영업이익(127억원)을 충족한 양호한 실적을 시현. 매출은 오딘 하향 안정화가 지속된 상황에서도 신작 아레스가 유의미한 매출을 거두며 전년동기 수준을 유지. 영업이익은 인건비 효율화 및 마케팅비 절감 효과로 영업비용이 전년동기대비 0.7% 감소함에 따라 5개 분기 만에 플러스 성장률을 기록. 대규모 세전손실은 무형자산 손상차손 인식에 기인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 58,000원까지 높아졌다가 2023년10월 38,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 34,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 34,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.02.13 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2023.10.06 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2023.08.03 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2023.07.05 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2023.05.04 목표가 52,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.13 목표가 30,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.02.13 목표가 34,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.13 목표가 24,000 투자의견 HOLD 유진투자증권

- 2024.02.13 목표가 27,000 투자의견 HOLD 다올투자증권