씽크풀

다올투자증권에서 20일 카카오게임즈(293490)에 대해 "지금 신작 라인업으로는 부족하기 때문에"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

다올투자증권 김하정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 카카오게임즈(293490)에 대해 "3Q23 Preview 및 성장 전략 점검.기존작의 하향 안정화는 지속 중이며 신작을 통한 이익 개선의 눈높이는 낮음. 신규 라인업 확보 경쟁도 치열해진 만큼 신사업 전략이 필요한 시점. 실적 전망치 하향에 따라 적정주가를 2.8만원(2024E EPS 220x)으로 하향."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q23E 매출액 2,791억원(YoY -9%, QoQ +3%)과 영업이익 208억원 (YoY -52%, QoQ -21%)으로 컨센서스를 하회할 전망. 신작을 통한 이익 개선의 강도는 약하며 기타 사업(VX, 세나테크놀로지)의 부진 지속. 7월에 모바일 MMORPG 신작 '아레스'가 출시되며 초기 매출이 긍정적이었으나 실적 개선폭은 기대를 하회할 가능성이 높음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년10월 55,000원까지 높아졌다가 2023년8월 37,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 28,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.20 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2023.08.03 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2023.07.03 목표가 41,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2023.05.04 목표가 47,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.20 목표가 28,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.10.18 목표가 30,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.10.18 목표가 30,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.10.13 목표가 34,000 투자의견 BUY NH투자증권