씽크풀

신한투자증권에서 4일 디케이티(290550)에 대해 "3Q24 Review - 이제는 좋은 것이 반영될 때"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

신한투자증권 최승환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 디케이티(290550)에 대해 "더 내려갈 곳 없는 수준까지 내려간 주가. OLED 실적 부진으로 고점대비 주가 40% 하락. OLED외 다른 사업영역은 실적이 양호하고 내년 성장 가속화됨을 고려할 때, 이제는 좋은 점을 반영하기 시작할 때라는 판단. 3Q24 Review - 성장이 빨라지는 비IT 실적. 추정치 변경, 시장 조정에 따른 목표 PER(주가수익비율) 하향(11→8.5배)에 따라 목표주가를 19,000원→13,000원으로 기존 대비 -31.6% 하향조정. 2025년 PER 4.9배, PBR 0.8배로 더 내려갈 곳 없는 주가수준. 4분기 신제품 성과 확인하며 반등 모색 전망."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2024년 3분기 매출액 817억원(+20.7%, 이하 전년동기대비), 영업이익 50억원(+0.2%, 영업이익률 6.1%). 부문별 매출은 OLED 501억원(-16.6%), 배터리 121억원(+89.1%), 자동차 195억원(+1,672.7%). 1) OLED: 폴더블 신작 부재와 업황부진으로 3분기 역성장했으나, 2025년 온디바이스, 폴더블 확대 적용으로 높은한자릿수 성장 재개 예상. 2) 배터리: 고성능 IT기기용 발열관리 솔루션인 S-PCM의 적용 확대로 PCM부문 매출액 전년동기 64억원에서 105억원으로 급증. 3) 자동차: 차량용 무선충전기 매출액 185억원으로 1분기(110억원), 2분기(125억원)대비 급증."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.04 목표가 13,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.08.02 목표가 19,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.16 목표가 19,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.04 목표가 13,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.04 목표가 15,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.11.04 목표가 12,000 투자의견 BUY KB증권