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신한투자증권에서 7일 에스퓨얼셀(288620)에 대해 "1Q25 Pre: 펀더멘털 개선이 필요한 상황"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,700원을 내놓았다.

신한투자증권 최규헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 에스퓨얼셀(288620)에 대해 "당분간은 자체 실적 개선 외에 외부 요인 영향 多: 기축 아파트 시장 개척, 해외 시장 진출, 모빌리티 신사업 등 외형 성장에 힘을 실어줄 수 있는 프로젝트들의 성과가 중요한 상황. 실적 개선 외에 외부 요인(정치적인 상황 등)이 당분간 주가에 영향을 많이 미칠 전망"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "[1분기 실적] 전사 매출액 및 영업이익 각각 68억원(-36.1%, 이하 YoY), -6억원(적자전환, OPM -9.4%) 전망. 건설 경기 부진이 지속됨에 따라 건물용 외형 56억원(-41.6%)으로 감소할 것으로 예상. 경쟁사들과의 경쟁 심화로 P 하락, 여전히 100억원 미만인 건물용 외형, R&D 비용 지속 투입(모빌리티 신사업, 대용량화, 원가 절감) 등 영향으로 적자전환 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2024년3월 20,000원까지 높아졌다가 2024년11월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 8,700원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 8,700원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2025.04.07 목표가 8,700 투자의견 TRADING BUY

- 2025.01.16 목표가 10,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.11.13 목표가 10,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.08.01 목표가 20,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.05 목표가 20,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.04.07 목표가 8,700 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권