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신한투자증권에서 16일 에스퓨얼셀(288620)에 대해 "4Q24 Preview: 사업 다변화가 시급하다"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

신한투자증권 최규헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 에스퓨얼셀(288620)에 대해 "건물용에 대한 의존도를 분산시킬 New Item이 시급하다: IRA Section 45V 지침 최종안 발표 후 단기 반등은 했으나 강도가 약했음. 기축 아파트 시장 개척 및 해외 시장 진출, 모빌리티 신사업 등 외형 성장에 가속도를 붙여 줄 수 있는 프로젝트들의 성과가 중요한 상황"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "[4분기 실적] 전사 매출액 및 영업이익 각각 90억원(+75.2%, 이하 YoY), -18억원(적자지속, OPM -19.5%) 전망. 건물용 외형은 79억원(+112.8%) 으로 회복하겠으나 100억원을 상회하는 과거 수준은 어려울 것으로 예상. 전방 산업인 건설 경기(특히 민간 부문)가 여전히 어렵기 때문임. 100억원 미만인 건물용 외형, 신사업(모빌리티)·대용량화(25~50~200kW급)·원가 절감 관련 R&D 비용 투입 등 영향으로 이익 적자지속(적자 확대) 전망. [2025년 실적] 전사 매출액, 영업이익 각각 403억원(+14.6%), 5억원(흑자 전환, OPM +1.3%) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2024년3월 20,000원까지 높아졌다가 2024년11월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 10,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2025.01.16 목표가 10,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.11.13 목표가 10,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.08.01 목표가 20,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.05 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2024.03.27 목표가 20,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.16 목표가 10,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권