씽크풀

신한투자증권에서 30일 에스퓨얼셀(288620)에 대해 "신사업 성과와 유럽 진출을 기다리며"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

신한투자증권 최규헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 에스퓨얼셀(288620)에 대해 "건설 경기 악화로 매출액의 대부분을 차지하는 본업인 건물용의 실적이 둔화된 것이 매우 아쉬움. 접근 시장 및 사업 포트폴리오 다각화가 필요한 상황. 두 가지 모두 2024년부터 가시화될 것으로 기대. 에스퓨얼셀은 이미 건물용 제품의 유럽 CE 인증을 획득했으며 2024년부터 유럽 시장에 본격적인 납품을 개시할 예정. 모빌리티 파워팩 신사업도 2024년 하반 기부터 유의미한 성과를 거둘 전망. 미래 성과들이 붙어준다면 실적 추정치 상향을 통한 밸류에이션 부담도 해소도 가능할 것"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q23 전사 매출액 및 영업이익은 각각 83억원(+5%, 이하 YoY), -2 억원(적자전환)을 기록. 2023년 전사 매출액 및 영업이익은 각각 584억원(+25%, 이하 YoY), 32억원(+166%)을 기록할 전망. 1Q23을 저점으로 건설 경기가 회복될 것으로 예상됨에 따라 건물용 매출액은 2Q23부터 개선되기 시작해 473억원(+11%)을 달성할 것으로 예상. 하반기에 매출액이 집중되는 계절성으로 인해 2H23 매출액은 1H23 159억원의 2배 수준인 314억을 기록하겠음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 32,000원이 고점으로, 반대로 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 28,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.30 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2022.11.16 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.16 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.27 목표가 30,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.30 목표가 28,000 투자의견 BUY 신한투자증권