씽크풀

KB증권에서 10일 코윈테크(282880)에 대해 "수주 인식률은 4분기부터 턴어라운드"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

KB증권 한유건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 코윈테크(282880)에 대해 "3분기 실적은 프로젝트 인식률 감소에 따라 매출액은 764억원(+55.4% YoY, -20.2% QoQ), 영업이익 61억원(+376.1% YoY, -51.7% QoQ)을 기록할 것으로 예상. 그러나, 4,500억원에 이르는 탄탄한 수주 잔고를 보유하고 있고, 정상 공급 중임에 따라 2024년은 매출액 4,426억원 (+35.0% YoY), 영업이익 609억원 (+71.5% YoY, OPM 13.7%)으로 실적 개선 폭이 가팔라질 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "투자의견 ‘Buy’를 유지하며, 목표주가는 기존 56,000원에서 52,000원으로 하향 조정. 2차전지 수요 부진에 따라 오더컷 발생으로 전방 셀 업체의 CAPA 증설 시기 지연 가능성에 대한 우려가 있음. 그러나 아직까지는 공급 대상 고객사의 프로젝트 지연은 없는 것으로 확인. 리스크 요인은 1) 국내외 셀 업체의 CAPEX 투자 지연, 2) 전환사채 물량 출회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.11.10 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2023.10.18 목표가 56,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.10 목표가 52,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.08.16 목표가 48,000 투자의견 BUY 유진투자증권