씽크풀

신한투자증권에서 12일 BGF리테일(282330)에 대해 "가뭄에 단비"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

신한투자증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "편의점 산업 저성장 국면 진입, 관건은 기존점: 장기화되는 소비 침체에 가장 방어적인 편의점마저 타격. 올해 출점 가이 던스도 과거 5개년 평균(약 900개)의 76% 수준에 불과한 700개로 제시하 면서 저성장 국면 진입. 과거와 같은 고밸류에이션 부여를 위해서는 출점을 통한 양적 성장보다는 기존점 성장률 반등에 따른 질적 성장이 필요. 이는 상품 경쟁력 강화와 본부임차 매장 확대 전략을 통해 실현 가능"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4Q24 매출과 영업이익은 2.22조원(+8.6% YoY), 516억원(+1% YoY) 기록, 컨센서스 5% 하회. 일회성 인건비(67억) 제외 시 영업이익은 14% 증가. 내수 소비 침체 여파에도 불구하고 4Q 기존점 성장률은 +1.3%(일반 상품 +0.6%, 담배 +2.4%)로 선방했고 비용 방어로 무난한 실적 달성"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 200,000원까지 높아졌다가 2024년8월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 150,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 165,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2025.02.12 목표가 150,000 투자의견 매수

- 2024.11.08 목표가 150,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.08.02 목표가 150,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.03 목표가 170,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.09 목표가 170,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.02.12 목표가 150,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2025.02.12 목표가 150,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2025.01.16 목표가 140,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2025.01.15 목표가 130,000 투자의견 TRADING BUY DB금융투자