씽크풀

한국투자증권에서 8일 BGF리테일(282330)에 대해 "깔끔하다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 165,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "3분기 영업이익이 시장 기대치를 2.4% 상회. 방어주 역할을 이어갈 전망. BGF리테일에 대하여 목표주가 165,000원(12MF, PER 14.3x)을 유지. 미국 대선 등 매크로 불확실성이 매우 높아진 상태. 내수의 더딘 경기 회복 등을 고려 했을 때 BGF리테일의 밸류에이션 매력이 높진 않지만, 실적 안정성과 체력이 높다는 점에서 BGF리테일은 시장의 방어주 역할을 지속할 걸로 전망(1M 코스피 -1.8% vs. BGF리테일 +5.2%)."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "BGF리테일의 2024년 3분기 연결 기준 매출은 2조 3,256억원(+5.4% YoY), 영업이익은 912억원(4.8% YoY, OPM +3.9%)를 기록. 매출은 당사 추정치와 시장 기대치에 부합. 영업이익은 각각 1.7%, 2.4% 상회. BGF리테일은 2021년부터 작년까지 공격적으로 본부임차(고정비 부담은 크지만, 본사가 수취하는 가맹 수수료율이 높음)중심의 신규 출점 전략을 펼쳤고, 이에 따라 회사의 감가상각비도 크게 증가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 210,000원까지 높아졌다가 2024년5월 165,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 165,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 165,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.08 목표가 165,000 투자의견 매수

- 2024.09.19 목표가 165,000 투자의견 매수

- 2024.08.02 목표가 165,000 투자의견 매수

- 2024.06.24 목표가 165,000 투자의견 BUY

- 2024.05.03 목표가 165,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.08 목표가 165,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.11.08 목표가 130,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.11.08 목표가 150,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.08 목표가 160,000 투자의견 BUY 한화투자증권