씽크풀

LS증권에서 8일 BGF리테일(282330)에 대해 "차별화에 집중한다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 145,000원을 내놓았다.

LS증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 LS증권에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

LS증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "3Q24 Review: 무난한 실적. 불리한 소비환경 속에서 차별화 지속될 전망. 올해 10월 이상 고온현상이 지속됨에 따라 기존점포 신장률은 8월 수준(1.2%)과 비슷했을 것으로 추정. BGF리테일에 대해 투자의견 Buy, 목표주가 145,000원으로 커버리지를 재개. 집객을 늘리기 위한 전략이 유효하고, 양질의 신규점 개점을 통한 수익성 개선 전략이 업종 내 돋보일 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "BGF리테일의 K-IFRS 연결 기준 3Q24 매출액은 전년동기대비 5.4% 증가한 2조 3,256억원, 영업이익은 전년동기대비 4.8% 증가한 912억원으로, 컨센서스에 부합하는 실적을 기록. 올해 3분기 편의점 기존점 신장률은 0.1%를 기록했는데(객수 -0.8%, 객단가 +0.9%), 고물가에 따른 소비심리 악화에도 우량 신규점 유입효과와 비용 절감 노력에 따라 영업이익 성장이 양호한 흐름을 이어갔음. 올해 3분기 기준 판관비 증가율은 YoY 6.2%로 2023년 대비 안정적인 흐름을 이어가고 있음. 평균 가맹수수료율 또한 본부 임차형 점포 구성비가 증가함에 따라 3Q24 기준 35%를 기록했으며(YoY 0.1%p), 증가 추세도 9개 분기 연속 이어지고 있어 긍정적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 145,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 165,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.11.08 목표가 145,000 투자의견 BUY

- 2023.11.20 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.08 목표가 145,000 투자의견 BUY LS증권

- 2024.11.08 목표가 140,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.11.08 목표가 150,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.10.11 목표가 140,000 투자의견 BUY 하나증권