씽크풀

현대차증권에서 5일 롯데웰푸드(280360)에 대해 "2Q24 Review: 순항 중!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

현대차증권 하희지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 롯데웰푸드(280360)에 대해 "2Q24 연결 매출액은 1조 442억원(+0.3%yoy), 영업이익은 633억원(+30.3%yoy, OPM 6.1%)으로 시장 컨센서스 소폭 하회. 투자의견 BUY, 목표주가 180,000원으로 유지. 롯데웰푸드 하반기 1) 국내 유지 사업 마진 정상화, 가격 인상 효과 반영에 따른 이익 개선, 2) 글로벌 인도 건과/빙과 확대에 따른 실적 기여도 상승 기대. 롯데웰푸드 인도 뿐만 아니라 미국, CIS 지역 등에서의 저변 확대하고 있으며, 고마진 H&W 제품 확대를 통한 성장 가시화되고 있다는 점 긍정적. 매수 관점 유지."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1. 국내 사업: 매출 -0.6%yoy, 영업이익 +19.4%yoy, OPM 5.0% 기록. 제과 부문(건과 +4.3%yoy, 빙과 +6.0%yoy, 베이커리 +0.7%yoy), 건과 껌/스낵/비스킷 라인 매출 확대 및 빙과 성수기 효과 및 0kcal 신제품 중심 성장(2Q24 43억 기록). 푸드 부문(B2B -10.5%yoy, B2C -4.0%yoy) 기록, 4Q23부터 식자재 거래처 합리화로 인한 매출 감소 상반기까지 지속. 2. 글로벌 사업: 매출 +5.6%yoy, 영업이익 +37.6%yoy, OPM 9.8% 시현. 인도 건과 매출 +17%yoy 시현. 지난 10월 가동 시작한 인도 초코파이 3rd 라인 매출 온기 반영(가동률 90%). 인도 빙과 매출은 계절적 성수기 효과 진입에 따라 +9.2%yoy 증가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 180,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.08.05 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2024.05.07 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2024.04.12 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2023.11.28 목표가 170,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.05 목표가 240,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.08.05 목표가 220,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.08.05 목표가 180,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.08.05 목표가 220,000 투자의견 매수 IBK투자증권