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미래에셋증권에서 3일 에이피알(278470)에 대해 "매수 기회"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.
미래에셋증권 배송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.
◆ Report briefing
미래에셋증권에서 에이피알(278470)에 대해 "1Q25 Preview, 성장과 레버리지 효과 동시에 나타나며 시대치 상회 예상. 주가 하락은 매수 기회: 실적 추정치 상향을 반영하여 목표주가를 6.5만원에서 8.5만원으로 올린다. 강한 성장 추세에 비롯해 가이던스 매출 1조원 수준 달성 가능할 것으로 기대하며, 채널 믹스 개선 효과를 감안하여 수익성 기대치도 상향하였다(OPM 18.7%, YoY +1.7%p 추정). 외형을 주도적으로 견인 중인 B2B는 판관비 부담이 제한적이기 때문에 기존 채널 대비 수익성이 월등히 높다. B2B 기여도가 큰 폭 확대될 것으로 예상되는 금번 분기 수익성 개선 폭에 따라 추가적인 마진 개선 가능성도 존재한다. 전일 주가 하락으로 인해 밸류에이션은 12MF PER 15배로 하락했다. 매수 유효하다."라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 " 1Q25 실적은 매출액 2,312억원(YoY +55%), 영업이익 451억원(YoY +62%)으로 시장 기대치를 상회할 전망이다. 전일 주가는 성장 우려로 인해 급락하였으나, 금번 분기 사측 목표치(연간 매출 1조원, YoY +38%)를 여유 있게 상회할 것으로 예상된다. 고마진 B2B 비중이 상승하면서 수익성 개선도 기대되는 바, 증익 강도는 더 강할 것으로 추정한다(OPM 19.5%, YoY +0.9%p 추정).
"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 2024년6월 450,000원까지 높아졌다가 2024년11월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 85,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 68,000원을 제시한 바 있다.
[미래에셋증권 투자의견 추이]
- 2025.04.03 목표가 85,000 투자의견 매수
- 2025.01.21 목표가 60,000 투자의견 매수
- 2024.11.18 목표가 60,000 투자의견 매수
- 2024.11.11 목표가 78,000 투자의견 매수
- 2024.08.01 목표가 390,000 투자의견 매수(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2025.04.03 목표가 85,000 투자의견 매수 미래에셋증권
- 2025.04.02 목표가 86,000 투자의견 BUY 키움증권
- 2025.03.27 목표가 90,000 투자의견 BUY 유안타증권
- 2025.03.26 목표가 90,000 투자의견 BUY 한화투자증권