씽크풀

다올투자증권에서 5일 에이피알(278470)에 대해 "쌓이는 증거들"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

다올투자증권 박종현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 에이피알(278470)에 대해 "3Q24 실적 하회 사유는 4Q24E 블랙프라이데이를 대비한 선제적 선적으로 운반비 QoQ +60억원 증가. 블랙프라이데이 기간 중 구글 트랜드 및 아마존 베스트셀러 집계를 기반으로 동사의 4Q24E 북미 매출 호조 기대. 특히나 동사 브랜드인 메디큐브는 K-뷰티 대표 인디브랜드인 COSRX와 조선미녀를 구글 트랜드 추월. 2024.06월부터 부스터프로 판매 개시 이후 동사의 미국 트래픽 증가 추세가 확인, 2024.11월 블랙프라이데이 맞이하며 동사 검색 트랜드가 COSRX와 조선미녀를 추월"라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2025E 매출액 또한 8,831억원으로 YoY +28%의 높은 성장세 기대(영업이익 1,608억원, YoY +32%). 부진했던 Nerdy의 매출 비중 감소와 함께 해외 매출 비중 확대로 성장세 확대 가능. 해외 매출액은 5,474억원으로 YoY +50% 성장 전망. 단기적으로는 주력 국가들의 B2B 리테일러 계약 확대와 비주력 국가 침투가 유효하며, 중장기적으로 의료기기 사업 확대를 통해 안티에이징 대장주 등극 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2024년5월 400,000원까지 높아졌다가 2024년11월 80,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 80,000원으로 제시되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.12.05 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.11.07 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.09.25 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2024.08.01 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2024.07.09 목표가 400,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.12.05 목표가 80,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.11.26 목표가 68,000 투자의견 BUY(신규) DS투자증권

- 2024.11.18 목표가 60,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.11.12 목표가 65,000 투자의견 BUY 흥국증권