씽크풀

다올투자증권에서 7일 에이피알(278470)에 대해 "4Q24E 정조준 일격 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

다올투자증권 박종현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 에이피알(278470)에 대해 "3Q24P Review. 3Q24P 북미 판매를 위한 재고 선적에 따른 운반비 증가로 인해 이익률 컨센서스 하회하였으나, 매출액 컨센서스 상회. 4Q24E 호실적 기대. 국내 화장품 브랜드사 중 미국 노출도가 가장 높은 업체로서 북미 인디 브랜드 최고 수혜주로 주목. 적정주가 8만원, 투자의견 BUY 유지. 코스피200 정기변경 편입 수급 기대."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q24P 매출액 1,741억원(YoY +43%, QoQ +12%)과 영업이익 272억원(YoY +24%, QoQ -3%)을 기록하며 영업이익 컨센서스 하회. 당사 매출액 추정치 소폭 상회 사유는 미국 매출 호조(396억원 vs. 추정치 319억원). 미국 디바이스 매출액 148억원은 추정치 부합하였으나, 미국 화장품 매출액 248억원으로 동사 추정치 상회. 3Q24P 화장품 매출액 850억원으로 YoY +54% 성장하였으며, 특히나 메디큐브 화장품(670억원, YoY +73%)은 미국과 일본을 중심으로 가파른 성장세 시현."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2024년5월 400,000원까지 높아졌다가 2024년8월 370,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 80,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 37.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 74,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.07 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.09.25 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2024.08.01 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2024.07.09 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2024.06.05 목표가 400,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.07 목표가 80,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.11.07 목표가 76,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.11.07 목표가 74,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.11.07 목표가 76,000 투자의견 BUY NH투자증권