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한국투자증권에서 7일 에이피알(278470)에 대해 "생각보다 괜찮은데?"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 76,000원을 내놓았다.
한국투자증권 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 에이피알(278470)에 대해 "2024년 3분기 영업이익이 시장 기대치를 13.3% 하회. 3분기도 부진했지만, 상반기와는 다름. 에이피알은 상반기 부진한 실적을 기록하며 상장 후 부진한 주가 흐름을 이어갔음. 3분기 실적 또한 영업이익은 시장 기대치를 하회했지만, 매출은 상반기와 다르게 상회. 밸류에이션 매력이 부각되며 주가는 회복할 전망. 투자의견 매수를 유지하고 에이피알의 목표주가를 76,000원(액면분할 전, 380,000원, 12MF PER 26.4x)을 유지."라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "에이피알의 매출은 1,741억원(+42.8% YoY), 영업이익은 272억원(+24.6% YoY, OPM +15.6%)으로 매출은 시장 기대를 5.2% 상회했고, 영업이익은 13.3% 하회. 당사 추정치 또한 매출은 3.3% 상회했고, 영업이익은 8.8% 하회. 운반비 상승과 항공 운송 이용 등으로 인하여 2분기 대비 3분기의 운반비가 43% 증가하며 영업이익에 부정적인 영향을 주었음. 3분기 GPM 또한 2분기대비 소폭 하락(-1.3%p QoQ)했는데, 이는 카테고리 믹스 효과와 재고 관련 비용 발생 등 때문."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 2024년5월 430,000원까지 높아졌다가 2024년8월 380,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 76,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 76,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 60.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 74,000원을 제시한 바 있다.
[한국투자증권 투자의견 추이]
- 2024.11.07 목표가 76,000 투자의견 매수(유지)
- 2024.10.10 목표가 380,000 투자의견 BUY
- 2024.08.01 목표가 380,000 투자의견 매수(유지)
- 2024.05.28 목표가 430,000 투자의견 BUY(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.11.07 목표가 76,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권
- 2024.11.07 목표가 74,000 투자의견 BUY 키움증권
- 2024.11.07 목표가 76,000 투자의견 BUY NH투자증권
- 2024.09.25 목표가 400,000 투자의견 BUY 다올투자증권
