씽크풀

LS증권에서 7일 에이피알(278470)에 대해 "미국, 일본, B2B 매출 성장 속도에 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 66,000원을 내놓았다.

LS증권 조은애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 에이피알(278470)에 대해 "3Q24P Review: 매출 서프로 증명한 성장성. 성수기 기대감, 해외 매출 성장 가속화, 밸류에이션 매력. 에이피알에 대해 투자의견 Buy, 목표주가 66,000원을 유지. 4분기는 대형 쇼핑 이벤트(블랙프라이데이, 크리스마스)로 매출 고성장 기대감을 높여도 될 시점으로 판단. 최근 주가 하락으로 현재 주가수준은 2025F 기준 PER 14배로 저평가 되어있음. 신제품 포트폴리오 확대, 미국을 중심으로 한 해외 매출(자사몰 → 아마존 → 오프라인) 성장속도가 가팔라지는 현 시점이 투자 적기라고 판단."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "3Q24 잠정 매출 1,741억원(+43% yoy, +12% qoq), 영업이익 272억원(+25% yoy, -3% qoq)으로, 매출액은 컨센서스 5% 상회, 영업이익은 컨센서스를 13% 하회. 지역별 매출은 내수 628억원(+17% yoy, -6% qoq)으로 메디큐브 프로모션 매출과 디바이스 신제품 런칭 효과가 있었고, 수출은 3대 수요처 미국(396억원, +121% yoy, +61% qoq), 일본(152억원, +94% yoy, +69% qoq), B2B등 기타(237억원, +278% yoy, +34% qoq) 모두 디바이스, 화장품 고성장이 지속되면서 분기 최대 매출을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 66,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.11.07 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.09.04 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2024.08.29 목표가 330,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.07 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.11.07 목표가 80,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.11.07 목표가 76,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.11.07 목표가 74,000 투자의견 BUY 키움증권