씽크풀

KB증권에서 31일 삼양패키징(272550)에 대해 "아셉틱 시장 내 지배력 강화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

KB증권 성형동 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 64.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼양패키징(272550)에 대해 "유가 및 환율 상승 등에 따른 원가율 악화로 실적부진이 불가피. 그러나 아셉틱 5호기 상업생산 개시로 아셉틱 사업의 물량 (Q)이 지속적으로 증가하며 지배적인 사업자 위치를 유지하고 있고 2023년 3분기부터는 6호기도 가동될 예정. 또한 2023년부터 SK지오센트릭과 유기적 협력 통해 플라스틱 재활용 사업이 본격화될 전망으로 신규사업에 대한 기대감이 유효한 상황."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2022년 2분기 실적은 매출액 1,151억원 (+5.7% YoY), 영업이익 131억원 (-37.5% YoY, OPM 11.4%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 39,000원까지 높아졌다가 2022년2월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 32,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.08.31 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2022.02.23 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.31 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.31 목표가 32,000 투자의견 BUY KB증권