씽크풀

신한투자증권에서 23일 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "혁신의 시작"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

신한투자증권 남궁현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "신한생각: 성장 모멘텀이 많은 구간으로 리레이팅 요구. 현재 주가는 12개월 선행 PER(주가수익비율) 8.7배 수준으로 PER 밴드 중하단에 근접한 상황. 2024년 수익성 개선 및 2025년 제품군 확대가 가시화되고 있는 구간으로 저평가 상태라고 판단. 또한 AI 기능 확대에 따라 전방 세트 수요 회복 기대감이 나타나고 있어 밸류에이션 리레이팅 요구. 수익성 개선 및 신사업 긍정적. 투자의견 ‘매수’, 목표주가 48,000원으로 상향. 12개월 선행 EPS(주당순이익) 3,670원에 Target PER 13배(PER밴드 중단에 10% 할증)를 적용."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2분기 실적은 매출액 1,159억원(전분기 대비 +13%), 영업이익 259억원(전분기 대비 +65%)으로 컨센서스에 부합할 전망. 2024년 실적은 매출액 4,542억원(전년 대비 +17%), 영업이익 851억원(전년 대비 +103%)으로 영업이익률 18.7% 전망. 실적 성장 배경은 1) 스마트폰 판매 호조, 2) 중화권 소재 공급 증가, 3) 대형 OLED 패널 수요 회복. 또한 고마진제품 중심의 믹스 개선, 품질 개선에 따른 효율화, 중국향 매출 증가 영향으로 수익성 개선 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 49,000원까지 높아졌다가 2024년1월 46,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 48,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 54,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.23 목표가 48,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.10 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2023.08.31 목표가 49,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.23 목표가 48,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.07.12 목표가 50,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.07.03 목표가 54,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.04.30 목표가 45,000 투자의견 BUY 키움증권