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상상인증권에서 13일 한화시스템(272210)에 대해 "방산 업계의 히든 히어로"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

상상인증권 김광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 상상인증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 한화시스템(272210)에 대해 "투자포인트는 1) 주요 무기체계의 국산화율 소요가 증가함에 따른 수혜가 예상되고, 2) 그룹사의 우주부문 밸류체인에서 핵심역할을 수행하여 중장기 눈에 띄는 성장이 나타날 것이라는 점"라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "향후 해외 수출 잠재 파이프라인 증가에 따라 핵심 전자 부품의 높아진 국산화율 소요가 중장기적 실적의 KEY로 작용할 것으로 기대. KF-21에 적용 예정인 AESA 레이다 국산화를 통해 기술력을 입증하였으며, 2025년부터 진행될 KF-21 양산을 통한 매출 성장이 예정. 동시에 글로벌 방산업체인 레오나르도사와 경공격기 적용을 위한 AESA 레이다 개발에 참여하여 글로벌 레이다 업체로 도약이 기대. 중기적으로 MFR(다기능레이다)를 공급하는 방공/유도무기체계(천궁-II)의 수출이 개시되어 수출 증가에 따른 수익성 상승이 발생할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 24,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2024.03.13 목표가 22,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.13 목표가 22,000 투자의견 BUY(신규) 상상인증권

- 2024.03.06 목표가 20,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2024.02.26 목표가 22,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.02.26 목표가 21,000 투자의견 BUY 신한투자증권